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文|财华社
建基于香港的景林资产管理香港有限公司披露的13F文件显示,于截至2024年12月31日止的季度,大手买入搜索引擎Nebius Group(NBIS.US)和谷歌-A(GOOGL.US),光伏股大全新能源(DQ.US),拥有国际一级方程式锦标赛独家商业推广权的Formula One Group(FWONK.US),还有游戏公司网易(NTES.US)等。
我们留意到,于2024年第4季,景林建仓俄罗斯的搜索引擎公司Nebius Group,Formula One Group,安踏(02020.HK)包括始祖鸟在内的高端品牌组合亚玛芬体育(AS.US),加拿大太阳能公司阿特斯太阳能(CSIQ.US),亚马逊(AMZN.US)和再生元制药(REGN.US)。
同时加仓了一大批科技股和电商股,包括Meta(META.US)、拼多多(PDD.US)、网易、满帮(YMM.US)、中通快递(ZTO.US)、谷歌、微软(MSFT.US)、大全新能源、Sea(SE.US)、联合健康(UNH.US)和英伟达(NVDA.US)。
不过,景林也减持了一些正当红的科技股,包括台积电(TSM.US)、苹果(AAPL.US),以及一些已经累计了一定涨幅的中概股,包括奇富科技(QFIN.US)、富途(FUTU.US)、新东方(EDU.US)、携程(TCOM.US)、贝壳(BEKE.US),这些股份的2024年末股价相较于whalewisdom估算的景林平均买入价,似乎已有一定规模的溢价,溢价幅度分别达到110.91%、64.63%、43.61%、53.66%和9.54%。
但与此同时,景林也减持了一些似乎是亏损的股份,例如网约车公司优步(UBER.US)和疫苗供应商辉瑞(PFE.US),其账面亏损或分别为12.97%和8.29%,但这个数据未必准确。
最后,景林清仓了美光(MU.US),爱彼迎(ABNB.US),标普生物科技ETF(XBI.US),阿里巴巴(BABA.US)和戴尔(DELL.US)。我们比较了2024年第3季这些股份的whalewisdom估算买入价,与2024年第4季末的股价表现,景林应有一定的收益。
截至2024年末,景林的五大持仓股分别为Meta、拼多多、网易、满帮和台积电。
总结
于2024年第4季,景林清仓了阿里巴巴,但却加仓了阿里巴巴的竞争对手拼多多和Sea。与此同时,疫情过后旅游概念股的一波涨势似乎已经落幕,景林也从中套现,于期内清仓了爱彼迎,减持了携程。
同时,景林仍看好英伟达,但开始减持半导体上游,包括美光和台积电。
不过需要注意的是,以上的仓位调整都发生在2024年第4季。到2025年初,资本市场的热炒概念已经发生了变化,例如景林于2024年末似乎看好搜索引擎股份,大手笔加仓了谷歌及其俄罗斯同行Nebius Group,并且依然看好AI,例如加仓了英伟达、Meta、微软和亚马逊,但是DeepSeek的出现,已让西方的AI方法学发生了变化,这些AI牛股不再受宠,同时OpenAI推出的AI搜索或颠覆传统的搜索模式,谷歌和Nebius的展望或许会受到影响,景林或也已经着手按新的趋势作出改变。
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